Amundi Core S&P 500 Swap
Amundi Core S&P 500 Swap (SP5) est un S&P 500 synthétique et distribuant, domicilié au Luxembourg, qui coûte 0,05 % et gère 3,4 Md€ depuis 2010. Le revenu versé est imposé chaque année.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de Amundi Core S&P 500 Swap
SP5 réplique l’indice par un swap non financé : les 503 valeurs, Nvidia 7,94 %, Apple 7,08 %, Microsoft 5,75 %, ne sont pas détenues, mais leur performance est livrée par la contrepartie. Le gain d’un tel montage se lit dans le prix : 0,05 %, soit deux centièmes sous les gros ETF physiques, et un seul concurrent (SPDR à 0,03 %) fait moins.
Le fonds distribue ses dividendes, avec un rendement de 0,8 % sur douze mois, imposés en France l’année du versement : l’avantage de coût est donc contrebalancé par un flux fiscalisé que les versions capitalisantes évitent. Lancé en 2010 et domicilié au Luxembourg, il n’est pas éligible au PEA ; ceux qui cherchent cette enveloppe doivent se tourner vers les versions françaises du même émetteur. Le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS mais ne disparaît pas. Aucune couverture de change n’est appliquée : l’exposition au dollar reste entière.
Points forts
- 0,05 % de frais, deuxième meilleur tarif de l’indice
- 3,4 Md€ d’encours, lancé en 2010
- Dividendes versés, rendement de 0,8 %
Points de vigilance
- Réplication par swap : risque de contrepartie
- Dividendes imposés chaque année sur compte-titres
- Non éligible au PEA, dollar non couvert
Pour qui ? Investisseur à l’aise avec un fonds synthétique et distribuant, cherchant un coût minimal sur le S&P 500.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,05 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « S&P 500 » dans notre base (0,12 %).
- Il est classé n° 8 sur 10 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (8,4/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : State Street SPDR S&P 500 USD Unhedged (0,03 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa réplication est synthétique (contrat d’échange avec une banque) : le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −33,8 %, atteinte en mars 2020.
Performance de Amundi Core S&P 500 Swap
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne LYPS.DE, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +23,8 % | +23,8 % |
| 3 ans | +75,5 % | +20,6 % |
| 5 ans | +97,6 % | +14,6 % |
| 10 ans | +319,2 % | +15,4 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 14,2 %
- Plus forte baisse observée
- −33,8 % (23 mars 2020)
- Rendement des distributions (12 mois)
- 0,83 %
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
LU0496786574- Ticker principal
- SP5
- Émetteur
- Amundi ETF
- Indice suivi
- S&P 500®
- Univers
- Actions, États-Unis
- Frais courants (TER)
- 0,05 % par an
- Encours
- 3,4 Md €
- Politique de distribution
- Distribution (Une fois par an)
- Méthode de réplication
- Synthétique ( Swap non financé )
- Devise du fonds
- EUR · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Luxembourg
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 26 mars 2010
- Nombre de positions
- 503
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient Amundi Core S&P 500 Swap ?
503 positions · les 10 premières pèsent 37,8 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Secteurs
Où est coté Amundi Core S&P 500 Swap ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | LYPS |
| Bourse de Stuttgart | EUR | LYPS |
| Borsa Italiana | EUR | SPX |
| Borsa Italiana | EUR | - |
| Euronext Paris | EUR | SP5 |
| Warsaw Stock Exchange | PLN | - |
| XETRA | EUR | LYPS |
Ce que coûtent les frais de Amundi Core S&P 500 Swap
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,05 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 84 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 0,5 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter Amundi Core S&P 500 Swap ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN LU0496786574) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur Amundi Core S&P 500 Swap
Quels sont les frais de Amundi Core S&P 500 Swap ?
Amundi Core S&P 500 Swap est-il éligible au PEA ?
Amundi Core S&P 500 Swap est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de Amundi Core S&P 500 Swap sur 5 ans ?
Où acheter Amundi Core S&P 500 Swap ?
Quel est l’encours de Amundi Core S&P 500 Swap ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
