iShares S&P 500 Swap PEA
iShares S&P 500 Swap PEA (SPEA) est le S&P 500 éligible au PEA le moins cher de la liste (0,10 %), mais il n’a que 58 M€ d’encours et date de mai 2025.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de iShares S&P 500 Swap PEA
SPEA suit les 503 valeurs du S&P 500 (Nvidia 7,94 %, Apple 7,08 %, Microsoft 5,75 %) grâce à un swap non financé, qui rend la détention possible dans un PEA. Sur ce terrain, il ravit à Amundi PEA S&P 500 (0,12 %) et BNP Paribas Easy (0,14 %) le titre de moins cher, à 0,10 %.
Son principal défaut est sa jeunesse : lancé en mai 2025, avec seulement 58 M€ d’encours, il n’a pas l’antériorité de PSP5 (1 255 M€) ni de ESE (3 655 M€). Les statistiques de risque sont celles d’une période courte et ne doivent pas servir de référence. Le risque de fermeture existe tant que la taille n’a pas progressé. Domicilié en Irlande, capitalisant, avec exposition au dollar non couverte, il s’adresse aux détenteurs de PEA qui acceptent la contrepartie du swap. L’économie de 0,02 à 0,04 point par an face aux concurrents ne pèse que si le fonds survit à long terme, ce que seule la collecte à venir permettra d’établir.
Points forts
- 0,10 % : le moins cher des ETF S&P 500 éligibles au PEA
- Capitalisant, domicilié en Irlande
- Réplique les 503 valeurs de l’indice complet
Points de vigilance
- 58 M€ d’encours : risque de fermeture
- Lancé en mai 2025 : peu de recul
- Swap : risque de contrepartie, dollar non couvert
Pour qui ? Détenteur de PEA sensible aux frais, à l’aise avec un fonds récent de petite taille sur le S&P 500.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,10 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « S&P 500 » dans notre base (0,12 %).
- Il est classé n° 10 sur 10 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (5,7/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : State Street SPDR S&P 500 USD Unhedged (0,03 %).
- Il est éligible au PEA, ce qui permet de ne payer que les prélèvements sociaux après cinq ans de détention.
- Sa réplication est synthétique (contrat d’échange avec une banque) : le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 16 juin 2025) est de −7,1 %, atteinte en mars 2026.
Performance de iShares S&P 500 Swap PEA
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne SPEA.PA, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 30 juin 2025.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +23,4 % | +23,4 % |
Année par année
- Plus forte baisse observée
- −7,1 % (27 mars 2026)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
IE000DQLYVB9- Ticker principal
- SPEA
- Émetteur
- iShares
- Indice suivi
- S&P 500®
- Univers
- Actions, États-Unis
- Frais courants (TER)
- 0,10 % par an
- Encours
- 58 M €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Synthétique ( Swap non financé )
- Devise du fonds
- EUR · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Irlande
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 29 mai 2025
- Nombre de positions
- 503
- Éligibilité PEA
- Oui
Composition : que contient iShares S&P 500 Swap PEA ?
503 positions · les 10 premières pèsent 37,8 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Secteurs
Où est coté iShares S&P 500 Swap PEA ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| Euronext Paris | EUR | SPEA |
Ce que coûtent les frais de iShares S&P 500 Swap PEA
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,10 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 168 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 0,9 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter iShares S&P 500 Swap PEA ?
Courtiers proposant un PEA, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN IE000DQLYVB9) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Trade Republic | PEACTO | 1,00 € |
| Bourse Direct | PEAPEA-PMECTO | 1,90 € |
| Saxo Banque | PEAPEA-PMECTO | 2,00 € |
| Shares | PEACTO | 2,00 € |
Questions fréquentes sur iShares S&P 500 Swap PEA
Quels sont les frais de iShares S&P 500 Swap PEA ?
iShares S&P 500 Swap PEA est-il éligible au PEA ?
iShares S&P 500 Swap PEA est-il capitalisant ou distribuant ?
Où acheter iShares S&P 500 Swap PEA ?
Quel est l’encours de iShares S&P 500 Swap PEA ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
