Xtrackers MSCI India Swap 1C
Un ETF Inde synthétique de Xtrackers à 0,19 %, lancé en 2010 : peu coûteux, mais adossé à un swap et donc à la solidité d’une banque contrepartie. Capitalisant, hors PEA.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de Xtrackers MSCI India Swap 1C
L’Xtrackers MSCI India Swap (XCS5) reproduit l’indice MSCI India à l’aide d’un swap non financé : la performance de l’indice est fournie par une banque contrepartie, et le fonds ne détient pas directement les 168 actions indiennes. Les chiffres du portefeuille de référence restent ceux de l’indice : Inde à 99,8 %, finance à 31,3 %, HDFC Bank, ICICI Bank et Reliance en tête pour 23,6 % cumulés.
Ses frais de 0,19 % ne sont dépassés que par l’UBS (0,15 %), et restent loin des 0,65 % de l’iShares physique. Avec 487 M€ d’encours, le fonds est installé depuis 2010, ce qui lui donne un long recul. Le prix à payer pour l’économie de frais est un risque de contrepartie, encadré par la réglementation UCITS mais jamais nul. Le fonds capitalise, est domicilié au Luxembourg et n’est pas éligible au PEA. Sur dix ans, il ressort à +5,5 % annualisés, avec un repli maximal de 41,4 %. L’Inde reste un marché volatil, ce que ne change pas le véhicule.
Points forts
- Frais de 0,19 %, loin des 0,65 % de l’ETF physique
- Lancé en 2010, long historique
- Capitalisation, impôt reporté
Points de vigilance
- Réplication synthétique : risque de contrepartie
- L’UBS India SF est encore moins cher (0,15 %)
- Hors PEA, finance à 31 %
Pour qui ? Pour limiter les frais sur l’Inde en compte-titres, en acceptant le principe d’un swap.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,19 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « Inde » dans notre base (0,85 %).
- Il est classé n° 1 sur 6 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (7,2/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : UBS MSCI India SF (0,15 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa réplication est synthétique (contrat d’échange avec une banque) : le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −41,4 %, atteinte en mars 2020.
Performance de Xtrackers MSCI India Swap 1C
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne XCS5.DE, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | −10,8 % | −10,8 % |
| 3 ans | −2,1 % | −0,7 % |
| 5 ans | +3,4 % | +0,7 % |
| 10 ans | +70,3 % | +5,5 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 16,5 %
- Plus forte baisse observée
- −41,4 % (23 mars 2020)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
LU0514695187- Ticker principal
- XCS5
- Émetteur
- Xtrackers
- Indice suivi
- MSCI India
- Univers
- Actions, Inde
- Frais courants (TER)
- 0,19 % par an
- Encours
- 487 M €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Synthétique ( Swap non financé )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Luxembourg
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 24 juin 2010
- Nombre de positions
- 168
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
168 positions · les 10 premières pèsent 33,6 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Secteurs
Où est coté Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | XCS5 |
| Bourse de Stuttgart | EUR | XCS5 |
| Borsa Italiana | EUR | XCS5 |
| London Stock Exchange | GBX | XCX5 |
| London Stock Exchange | USD | XCS5 |
| Singapore Stock Exchange | USD | - |
| XETRA | EUR | XCS5 |
Ce que coûtent les frais de Xtrackers MSCI India Swap 1C
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,19 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 318 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,8 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN LU0514695187) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur Xtrackers MSCI India Swap 1C
Quels sont les frais de Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
Xtrackers MSCI India Swap 1C est-il éligible au PEA ?
Xtrackers MSCI India Swap 1C est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de Xtrackers MSCI India Swap 1C sur 5 ans ?
Où acheter Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
Quel est l’encours de Xtrackers MSCI India Swap 1C ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
