iShares Core MSCI Europe
CEBZ est la plus récente des trois lignes iShares de notre base sur le MSCI Europe : lancée en mars 2024, capitalisante, à 0,12 % de frais pour 1,2 Md€ d’encours.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de iShares Core MSCI Europe
Les chiffres de composition sont ceux de l’iShares Core MSCI Europe : 388 titres, ASML à 4,55 %, HSBC à 2,47 %, Roche à 2,13 %, avec le Royaume-Uni (21,3 %), la Suisse (15,3 %) et l’Allemagne (13,6 %) en tête. Le fonds procède par échantillonnage optimisé et non par réplication complète. Les cinq premières lignes pèsent près de 13 %, la finance 26 %.
La question que pose CEBZ est celle de la multiplication des lignes : EUNK (capitalisante, 15,7 Md€) et IQQY (distribuante, 10,5 Md€) couvrent déjà le même indice aux mêmes frais, avec bien plus d’encours et de recul. CEBZ est la septième et dernière du classement des sept ETF MSCI Europe par l’encours. Le fonds est irlandais, sans éligibilité au PEA, et comme tous ses homologues à 0,12 %, il coûte le double du moins cher (0,06 % chez UBS). Il n’affiche que deux ans et demi d’historique, d’où l’absence de performance à cinq ans. Rien n’indique de faiblesse, mais rien ne justifie de le préférer à EUNK, sauf préférence de courtier ou de frais de transaction.
Points forts
- Mêmes frais de 0,12 % que EUNK
- Capitalisant, 1,2 Md€ d’encours
- Indice MSCI Europe largement diversifié
Points de vigilance
- Dernier de son indice par l’encours
- Deux ans et demi d’historique seulement
- Non éligible au PEA, échantillonnage
Pour qui ? Investisseur qui cherche une alternative aux grands ETF MSCI Europe iShares selon la cotation ou le courtier.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,12 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « Europe » dans notre base (0,15 %).
- Il est classé n° 7 sur 7 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (6,9/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : UBS Core MSCI Europe EUR dis (0,06 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 25 mars 2024) est de −16,4 %, atteinte en avril 2025.
Performance de iShares Core MSCI Europe
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne CEBZ.DE, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 28 mars 2024.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +15,9 % | +15,9 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 13,4 %
- Plus forte baisse observée
- −16,4 % (9 avril 2025)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
IE000MAO75G5- Ticker principal
- CEBZ
- Émetteur
- iShares
- Indice suivi
- MSCI Europe
- Univers
- Actions, Europe
- Frais courants (TER)
- 0,12 % par an
- Encours
- 1,2 Md €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Échantillonnage optimisé )
- Devise du fonds
- EUR · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Irlande
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Oui
- Date de lancement
- 20 mars 2024
- Nombre de positions
- 388
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient iShares Core MSCI Europe ?
388 positions · les 10 premières pèsent 21,0 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Pays
Secteurs
Où est coté iShares Core MSCI Europe ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | CEBZ |
| XETRA | EUR | CEBZ |
Ce que coûtent les frais de iShares Core MSCI Europe
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,12 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 202 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,1 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter iShares Core MSCI Europe ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN IE000MAO75G5) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur iShares Core MSCI Europe
Quels sont les frais de iShares Core MSCI Europe ?
iShares Core MSCI Europe est-il éligible au PEA ?
iShares Core MSCI Europe est-il capitalisant ou distribuant ?
Où acheter iShares Core MSCI Europe ?
Quel est l’encours de iShares Core MSCI Europe ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
