iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE)
Allianz, Zurich et AXA mènent les 29 assureurs européens d’EXH5, domicilié en Allemagne. Il distribue ses revenus et coûte plus cher que son jumeau luxembourgeois du même indice.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE)
L’indice ne compte que 29 valeurs, et trois d’entre elles, Allianz (21,08 %), Zurich Insurance (11,91 %) et AXA (9,35 %), pèsent à elles seules plus de 42 %. Les dix premières lignes atteignent 56,3 %, ce qui fait de ce fonds un outil très concentré. L’Allemagne représente 32 % de l’exposition, la Suisse 23 % et la France 10 %.
Avec 0,46 % de frais, EXH5 est environ 50 % plus cher que l’Amundi STOXX Europe 600 Insurance (0,30 %), qui réplique le même indice, est éligible au PEA et ne pèse que 108 M€ contre 625 M€ ici. Le fonds iShares offre en contrepartie une réplication physique complète, sans swap, donc sans risque de contrepartie. Il verse un rendement de 3,58 % sur douze mois, imposé chaque année en compte-titres. Le repli maximal de 46,6 % montre la sensibilité du secteur aux crises financières.
Points forts
- Réplication physique complète, sans swap
- Encours de 625 M€, nettement plus liquide que son jumeau
- Distribue des revenus (3,58 % sur douze mois)
Points de vigilance
- 0,46 % de frais contre 0,30 % pour l’Amundi du même indice
- Trois valeurs pèsent plus de 42 %
- Non éligible au PEA, dividendes imposés chaque année
Pour qui ? Profil cherchant une exposition assurance européenne distribuante et physique, prêt à payer plus cher qu’en version synthétique.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,46 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « Europe » dans notre base (0,15 %).
- Il est classé n° 1 sur 2 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (6,8/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : Amundi STOXX Europe 600 Insurance (0,30 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −46,6 %, atteinte en mars 2020.
Performance de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE)
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne EXH5.DE, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +11,3 % | +11,3 % |
| 3 ans | +79,5 % | +21,5 % |
| 5 ans | +108,0 % | +15,8 % |
| 10 ans | +223,1 % | +12,4 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 14,6 %
- Plus forte baisse observée
- −46,6 % (18 mars 2020)
- Rendement des distributions (12 mois)
- 3,58 %
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
DE000A0H08K7- Ticker principal
- EXH5
- Émetteur
- iShares
- Indice suivi
- STOXX® Europe 600 Insurance
- Univers
- Actions, Europe, Assurances
- Frais courants (TER)
- 0,46 % par an
- Encours
- 625 M €
- Politique de distribution
- Distribution (Au moins une fois par an)
- Méthode de réplication
- Physique ( Réplication complète )
- Devise du fonds
- EUR · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Allemagne
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 8 juillet 2002
- Nombre de positions
- 29
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
29 positions · les 10 premières pèsent 75,1 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Pays
Où est coté iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | EXH5 |
| Bourse de Stuttgart | EUR | EXH5 |
| SIX Swiss Exchange | EUR | SXIPEX |
| XETRA | EUR | EXH5 |
Ce que coûtent les frais de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE)
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,46 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 762 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 4,3 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN DE000A0H08K7) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE)
Quels sont les frais de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) est-il éligible au PEA ?
iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) sur 5 ans ?
Où acheter iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
Quel est l’encours de iShares STOXX Europe 600 Insurance (DE) ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
