WisdomTree Physical Swiss Gold
Le WisdomTree Physical Swiss Gold (GZUR) est un ETC sur l’or physique coté en dollars, à 0,15 % de frais et 4,7 Md€ d’encours, nettement moins cher que le reste de la gamme WisdomTree.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de WisdomTree Physical Swiss Gold
Cet ETC, émis depuis Jersey, est garanti par de l’or physique conservé en Suisse, comme son nom l’indique. Il ne verse aucun revenu et son résultat dépend du cours de l’or en dollars, auquel s’ajoute l’exposition au change pour un investisseur en euros. La structure est celle d’une dette de l’émetteur, non d’un fonds UCITS.
Dans la gamme WisdomTree, GZUR est nettement moins cher que le Physical Gold (0,39 %) et que Gold Bullion Securities (0,40 %), pour un sous-jacent identique. Face au marché, son TER de 0,15 % correspond à la médiane des ETC or de la liste, sans arriver au niveau des moins chers (0,11 % à 0,12 %). Avec 4 700 M€, il se situe derrière les poids lourds, mais conserve une taille confortable. Le repli maximal est de 23 %, la volatilité à trois ans de 19 % : comme tout actif or. Non éligible au PEA.
Points forts
- Or physique conservé en Suisse, selon le nom du produit
- TER de 0,15 %, bien sous les autres titres WisdomTree
- Encours de 4 700 M€, taille confortable
Points de vigilance
- Plus cher que les ETC à 0,11 % ou 0,12 %
- ETC non UCITS, risque de l’émetteur
- Cotation en dollars, change non couvert
Pour qui ? Investisseur en compte-titres préférant la gamme WisdomTree et l’or stocké en Suisse, prêt à payer un peu plus que les moins chers.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,15 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « Or » dans notre base (0,12 %).
- Il est classé n° 4 sur 7 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (8,0/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : Xetra-Gold (0,00 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −23,0 %, atteinte en juillet 2026.
Performance de WisdomTree Physical Swiss Gold
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne SGBS.MI, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +7,9 % | +7,9 % |
| 3 ans | +103,0 % | +26,6 % |
| 5 ans | +142,6 % | +19,4 % |
| 10 ans | +221,9 % | +12,4 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 19,0 %
- Plus forte baisse observée
- −23,0 % (17 juillet 2026)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
JE00B588CD74- Ticker principal
- GZUR
- Émetteur
- WisdomTree
- Indice suivi
- Gold
- Univers
- Métaux précieux, Gold
- Frais courants (TER)
- 0,15 % par an
- Encours
- 4,7 Md €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Physiquement garanti )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Jersey
- Conforme UCITS
- Non
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 16 décembre 2009
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Où est coté WisdomTree Physical Swiss Gold ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| Euronext Amsterdam | EUR | SGBS |
| Borsa Italiana | EUR | SGBS |
| London Stock Exchange | GBX | SGBX |
| London Stock Exchange | USD | SGBS |
| XETRA | EUR | GZUR |
| gettex | EUR | GZUR |
Ce que coûtent les frais de WisdomTree Physical Swiss Gold
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,15 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 252 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,4 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter WisdomTree Physical Swiss Gold ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN JE00B588CD74) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur WisdomTree Physical Swiss Gold
Quels sont les frais de WisdomTree Physical Swiss Gold ?
WisdomTree Physical Swiss Gold est-il éligible au PEA ?
WisdomTree Physical Swiss Gold est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de WisdomTree Physical Swiss Gold sur 5 ans ?
Où acheter WisdomTree Physical Swiss Gold ?
Quel est l’encours de WisdomTree Physical Swiss Gold ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
