WisdomTree Physical Gold
Le WisdomTree Physical Gold (PHAU) est un ETC sur l’or physique coté en dollars, à 0,39 % de frais : le plus cher de la liste après Gold Bullion Securities.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de WisdomTree Physical Gold
Il s’agit d’un titre garanti par de l’or physique, émis depuis Jersey, qui ne réplique que le cours de l’or sans revenu ni dividende. L’exposition au dollar n’est pas couverte, et l’investisseur supporte le risque de l’émetteur, contrairement à un fonds UCITS.
Le TER de 0,39 % représente plus de trois fois celui d’iShares Physical Gold ou d’Invesco Physical Gold (0,12 %), pour un or identique. Sur dix ans, cet écart d’environ 0,27 point par an pèse mécaniquement sur le résultat net. Avec 6 164 M€, le titre est suffisamment liquide, mais il figure parmi les moins compétitifs de sa catégorie : seul Gold Bullion Securities (0,40 %) coûte plus cher, et le WisdomTree Physical Swiss Gold, de la même gamme, ne demande que 0,15 %. Ses performances à un an (4,4 %) sont en retrait de celles des concurrents moins chers (7,9 %), cohérent avec cet écart de frais. Non éligible au PEA.
Points forts
- Or physique en garantie, encours de 6 164 M€
- Liquidité correcte pour un ETC de cette taille
- Cotation en dollars, fonctionnement simple
Points de vigilance
- TER de 0,39 %, plus de trois fois celui du leader (0,12 %)
- Même gamme WisdomTree plus économique : Swiss Gold à 0,15 %
- ETC non UCITS, change non couvert
Pour qui ? Détenteur déjà installé sur ce titre ; pour une nouvelle position, des ETC or à 0,11 % à 0,15 % existent sur la même matière.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,39 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « Or » dans notre base (0,12 %).
- Il est classé n° 6 sur 7 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (7,3/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : Xetra-Gold (0,00 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −24,6 %, atteinte en juin 2026.
Performance de WisdomTree Physical Gold
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne PHAU.L, USD), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +3,6 % | +3,6 % |
| 3 ans | +114,7 % | +29,0 % |
| 5 ans | +132,3 % | +18,3 % |
| 10 ans | +220,4 % | +12,3 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 20,6 %
- Plus forte baisse observée
- −24,6 % (24 juin 2026)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
JE00B1VS3770- Ticker principal
- PHAU
- Émetteur
- WisdomTree
- Indice suivi
- Gold
- Univers
- Métaux précieux, Gold
- Frais courants (TER)
- 0,39 % par an
- Encours
- 6,2 Md €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Physiquement garanti )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Jersey
- Conforme UCITS
- Non
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 24 avril 2007
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Où est coté WisdomTree Physical Gold ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| Euronext Amsterdam | EUR | PHAU |
| Borsa Italiana | EUR | PHAU |
| London Stock Exchange | GBX | PHGP |
| London Stock Exchange | USD | PHAU |
| Euronext Paris | EUR | PHAU |
| XETRA | EUR | VZLD |
| gettex | EUR | VZLD |
Ce que coûtent les frais de WisdomTree Physical Gold
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,39 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 648 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 3,6 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter WisdomTree Physical Gold ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN JE00B1VS3770) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur WisdomTree Physical Gold
Quels sont les frais de WisdomTree Physical Gold ?
WisdomTree Physical Gold est-il éligible au PEA ?
WisdomTree Physical Gold est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de WisdomTree Physical Gold sur 5 ans ?
Où acheter WisdomTree Physical Gold ?
Quel est l’encours de WisdomTree Physical Gold ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
