iShares S&P 500 EUR Hedged
iShares S&P 500 EUR Hedged (IBCF) neutralise l’effet euro-dollar sur le S&P 500 : 0,20 % de frais, 9,3 Md€ d’encours, réplication physique, version capitalisante.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de iShares S&P 500 EUR Hedged
L’exposition est celle du S&P 500 : 504 lignes, Nvidia à 8,04 %, Apple à 7 %, technologie à 45,05 %. La différence tient à la couverture, qui vise à neutraliser les variations de l’euro face au dollar. Sur un an, la performance de ce fonds (16,4 %) reste nettement sous celle des versions non couvertes (autour de 23,7 %), un écart qui illustre ce que la couverture retire ou ajoute selon le sens du change, et qui ne préjuge pas de l’avenir.
Le prix est le point faible : 0,20 %, alors que cinq concurrents couverts demandent moins, dont Invesco et SPDR à 0,05 %. L’iShares garde l’avantage de la taille, 9 342 M€, très supérieure à celle de la plupart des autres versions couvertes. Capitalisant et non éligible au PEA, il se détient sur compte-titres. La couverture a un coût implicite lié aux taux d’intérêt, qui varie dans le temps et ne figure pas dans le TER.
Points forts
- Change euro-dollar couvert : trajectoire moins dépendante du dollar
- 9,3 Md€ d’encours, le plus gros de sa famille couverte
- Capitalisant, réplication physique complète
Points de vigilance
- 0,20 % de frais : cinq ETF couverts sont moins chers
- Coût de couverture hors TER, lié aux taux
- Non éligible au PEA
Pour qui ? Investisseur voulant le S&P 500 sans l’effet de change, prêt à payer une couverture sur compte-titres.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,20 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « S&P 500 » dans notre base (0,12 %).
- Il est classé n° 1 sur 6 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (8,7/10).
- Un ETF suivant le même indice coûte moins cher : State Street SPDR S&P 500 EUR Hedged (0,05 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −34,8 %, atteinte en mars 2020.
Performance de iShares S&P 500 EUR Hedged
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne IUSE.L, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +16,5 % | +16,5 % |
| 3 ans | +75,0 % | +20,5 % |
| 5 ans | +68,6 % | +11,0 % |
| 10 ans | +229,2 % | +12,6 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 13,7 %
- Plus forte baisse observée
- −34,8 % (23 mars 2020)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
IE00B3ZW0K18- Ticker principal
- IBCF
- Émetteur
- iShares
- Indice suivi
- S&P 500® (EUR Hedged)
- Univers
- Actions, États-Unis
- Frais courants (TER)
- 0,20 % par an
- Encours
- 9,3 Md €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Réplication complète )
- Devise du fonds
- EUR · couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Irlande
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Oui
- Date de lancement
- 30 septembre 2010
- Nombre de positions
- 504
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient iShares S&P 500 EUR Hedged ?
504 positions · les 10 premières pèsent 37,6 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Secteurs
Où est coté iShares S&P 500 EUR Hedged ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | IBCF |
| Bourse de Stuttgart | EUR | IBCF |
| Borsa Italiana | EUR | IUSE |
| Euronext Amsterdam | EUR | IUES |
| London Stock Exchange | EUR | IUSE |
| SIX Swiss Exchange | EUR | IUSE |
| XETRA | EUR | IBCF |
Ce que coûtent les frais de iShares S&P 500 EUR Hedged
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,20 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 335 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,9 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter iShares S&P 500 EUR Hedged ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN IE00B3ZW0K18) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur iShares S&P 500 EUR Hedged
Quels sont les frais de iShares S&P 500 EUR Hedged ?
iShares S&P 500 EUR Hedged est-il éligible au PEA ?
iShares S&P 500 EUR Hedged est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de iShares S&P 500 EUR Hedged sur 5 ans ?
Où acheter iShares S&P 500 EUR Hedged ?
Quel est l’encours de iShares S&P 500 EUR Hedged ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
