HSBC MSCI China
HSBC MSCI China (H4Z6) est la version capitalisante du MSCI China de HSBC : 0,28 %, 126 M€, lancée en juillet 2022. Le moins cher, mais le plus petit.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de HSBC MSCI China
Le H4Z6 reprend la même exposition que ses cinq voisins : 576 titres, Tencent à 14 %, Alibaba à 9,6 %, top 10 à 32 %. Il réplique physiquement depuis l’Irlande et capitalise les dividendes, contrairement à la version distribuante de HSBC (CNY).
Son coût de 0,28 % est au niveau le plus bas du groupe, comme iShares et HSBC distribuant, bien moins que les 0,65 % de l’ETF Xtrackers capitalisant. Sa faiblesse est la taille : 126 M€, soit seize fois moins qu’iShares (2 254 M€), ce qui rend l’écart de cotation plus sensible et pose la question de sa pérennité. Il n’a que quatre ans d’existence, et son repli maximal observé (32 %) ne couvre pas les épisodes plus anciens. Hors PEA, non couvert contre le change, il s’emploie en compte-titres, où la capitalisation évite un revenu imposable annuel.
Points forts
- 0,28 % de frais, capitalisant
- Même indice large de 576 titres
- Même indice que le HSBC MSCI China distribuant (CNY)
Points de vigilance
- 126 M€ d’encours, seize fois moins qu’iShares
- Lancé en juillet 2022, historique court
- Hors PEA, change non couvert
Pour qui ? Investisseur qui veut un MSCI China capitalisant à bas coût, en acceptant un fonds plus petit que le leader.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,28 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « Chine » dans notre base (0,47 %).
- Il est classé n° 6 sur 6 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (5,9/10).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 25 juillet 2022) est de −33,5 %, atteinte en janvier 2024.
Performance de HSBC MSCI China
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne H4Z6.DE, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 juillet 2022.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | −11,1 % | −11,1 % |
| 3 ans | +23,5 % | +7,3 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 23,8 %
- Plus forte baisse observée
- −33,5 % (22 janvier 2024)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
IE0007P4PBU1- Ticker principal
- H4Z6
- Émetteur
- HSBC ETF
- Indice suivi
- MSCI China
- Univers
- Actions, Chine
- Frais courants (TER)
- 0,28 % par an
- Encours
- 126 M €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Réplication complète )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Irlande
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Oui
- Date de lancement
- 12 juillet 2022
- Nombre de positions
- 576
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient HSBC MSCI China ?
576 positions · les 10 premières pèsent 41,6 % · état au 28/08/2026
Dix premières lignes
Secteurs
Où est coté HSBC MSCI China ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | HCHA |
| gettex | EUR | H4Z6 |
| London Stock Exchange | USD | HCHA |
| London Stock Exchange | GBP | HCHS |
| XETRA | EUR | H4Z6 |
Ce que coûtent les frais de HSBC MSCI China
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,28 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 467 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 2,6 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter HSBC MSCI China ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN IE0007P4PBU1) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur HSBC MSCI China
Quels sont les frais de HSBC MSCI China ?
HSBC MSCI China est-il éligible au PEA ?
HSBC MSCI China est-il capitalisant ou distribuant ?
Où acheter HSBC MSCI China ?
Quel est l’encours de HSBC MSCI China ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
