Meilleurs ETF Chine en 2026 : pourquoi deux ETF identiques coûtent 0,28 % et 0,65 %
Notre base compte 16 ETF Chine : sur le même indice MSCI China, les frais passent de 0,28 % à 0,65 %. Un seul ETF est éligible au PEA. Cette page montre comment séparer l’ETF large des paris sectoriels.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Classement des ETF Chine
Triez par colonne, filtrez par enveloppe ou par type. Frais et encours : fiches des fonds du 12 octobre 2026 ; performances recalculées sur cours ajustés. Notre note est expliquée dans la méthodologie.
| ETF | TER | Encours | 1 an | 5 ans / an | Volatilité | Note | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI ChinaIE00BJ5JPG56 · ICGA · iShares ★ Meilleur de sa catégorieCapitalisant |
0,28 % | 2,3 Md € | −11,4 % | −2,3 % | 23,8 % | 7,5 | |
| HSBC MSCI ChinaIE00B44T3H88 · CNY · HSBC ETF Distribuant |
0,28 % | 816 M € | −11,4 % | −2,1 % | 26,3 % | 7,5 | |
| Xtrackers MSCI China 1DLU2456436083 · XCS7 · Xtrackers Distribuant |
0,28 % | 689 M € | −11,7 % | – | 26,5 % | 6,6 | |
| Amundi MSCI ChinaLU1841731745 · LCCN · Amundi ETF CapitalisantSynthétique |
0,29 % | 542 M € | −10,8 % | −2,1 % | 26,7 % | 6,6 | |
| UBS MSCI China Universal USD disLU1953188833 · UETC · UBS ETF Distribuant |
0,30 % | 194 M € | −4,1 % | −2,0 % | 26,0 % | 6,4 | |
| iShares MSCI China TechIE000NFR7C63 · CBUK · iShares Capitalisant |
0,45 % | 1,4 Md € | −16,4 % | – | 28,4 % | 6,3 | |
| Xtrackers MSCI China 1CLU0514695690 · XCS6 · Xtrackers Capitalisant |
0,65 % | 939 M € | −11,9 % | −2,7 % | 23,8 % | 6,2 | |
| Amundi MSCI China TechLU1681043912 · CC1 · Amundi ETF Capitalisant |
0,55 % | 179 M € | −13,7 % | −0,3 % | 27,9 % | 6,0 | |
| Amundi MSCI China ESG Selection ExtraLU1900068914 · ASI · Amundi ETF Capitalisant |
0,65 % | 394 M € | −9,5 % | −3,6 % | 24,9 % | 5,9 | |
| Amundi MSCI China ESG SelectionLU2343997487 · CNEG · Amundi ETF Capitalisant |
0,35 % | 184 M € | −15,0 % | – | 27,6 % | 5,9 | |
| HSBC MSCI ChinaIE0007P4PBU1 · H4Z6 · HSBC ETF Capitalisant |
0,28 % | 126 M € | −11,1 % | – | 23,8 % | 5,9 | |
| iShares China LargeIE00B02KXK85 · IQQC · iShares Distribuant |
0,74 % | 710 M € | −7,5 % | −0,1 % | 24,5 % | 5,8 | |
| UBS Solactive China TechnologyLU2265794276 · UIC2 · UBS ETF Capitalisant |
0,47 % | 190 M € | −25,2 % | −7,2 % | 31,5 % | 5,6 | |
| UBS Solactive China Technology hEURLU2265794946 · UIC1 · UBS ETF Capitalisant |
0,50 % | 77 M € | −29,5 % | −9,3 % | 30,4 % | 5,2 | |
| Amundi PEA Chine (MSCI China) ScreenedFR0011871078 · PASI · Amundi ETF PEACapitalisantSynthétique |
0,65 % | 67 M € | −13,3 % | −4,6 % | 24,5 % | 5,1 | |
| KraneShares CSI China InternetIE00BFXR7900 · KWBE · KraneShares Capitalisant |
0,75 % | 137 M € | −30,9 % | −9,0 % | 32,0 % | 4,6 |
Aucun ETF ne correspond à ces filtres.
Que contient un ETF Chine ?
Le MSCI China, indice de référence de la plupart des ETF de la page, regroupe de grandes et moyennes entreprises chinoises accessibles aux investisseurs étrangers : actions cotées à Hong Kong, actions chinoises « A » cotées sur le continent (en proportion limitée) et certaines sociétés cotées aux États-Unis. Il est très influencé par quelques géants de l’internet, du commerce en ligne, de la finance et de la consommation. Les ETF « China Tech » ou « Internet » de la base poussent cette concentration plus loin. Un ETF Chine est un pari sur un seul pays ; pour un panier plus large qui inclut la Chine, voyez les ETF émergents.
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Le même indice peut coûter plus du double
La comparaison la plus parlante de la page porte sur le MSCI China. Xtrackers MSCI China 1D (XCS7, distribuant) et Xtrackers MSCI China 1C (XCS6, capitalisant) répliquent le même indice, physiquement, chez le même émetteur : le premier facture 0,28 %, le second 0,65 %. Sur 10 000 €, l’écart est de 37 € par an. Les ETF iShares MSCI China (ICGA) et HSBC MSCI China (CNY, H4Z6) sont à 0,28 %. Amundi MSCI China (LCCN), synthétique, est à 0,29 %. Avant de payer 0,65 %, vérifiez donc s’il existe une version équivalente moins chère.
| Type d’ETF | Exemples | Frais | Lecture |
|---|---|---|---|
| MSCI China large | iShares (ICGA), HSBC (CNY), Xtrackers 1D (XCS7) | 0,28 % | Le point de repère pour le pays |
| MSCI China, version chère | Xtrackers 1C (XCS6) | 0,65 % | Même indice que XCS7 |
| Technologie et internet | iShares (CBUK), Amundi (CC1), KraneShares (KWBE) | 0,45 % à 0,75 % | Pari sectoriel concentré |
| FTSE China 50 | iShares China Large (IQQC) | 0,74 % | Seulement 50 titres |
| PEA | Amundi PEA Chine (PASI) | 0,65 % | Synthétique, 67 M€ |
Peut-on acheter un ETF Chine dans un PEA ?
Un seul ETF Chine éligible au PEA figure dans notre base : Amundi PEA Chine (MSCI China) Screened (PASI), synthétique, 0,65 % de frais, 67 M€ d’encours. Il suit un indice filtré (exclusion du charbon thermique), pas exactement le MSCI China standard. Son encours est modeste et ses frais sont plus de deux fois supérieurs à ceux des meilleurs ETF du compte-titres. Le PEA reste avantageux fiscalement (exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans, 18,6 % de prélèvements sociaux contre 31,4 % de PFU), mais cet avantage doit être calculé avec les frais payés : utilisez le calculateur de frais. Voir aussi les règles d’éligibilité.
Risques propres à la Chine
Ce thème cumule plusieurs risques que les indices occidentaux n’ont pas au même degré. Le premier est réglementaire : les autorités chinoises ont, par le passé, resserré brutalement leur encadrement de secteurs entiers (internet, éducation en ligne), ce qui a fortement pesé sur les cours. Le deuxième est structurel : de nombreuses sociétés cotées à l’étranger utilisent des structures juridiques complexes (entités à intérêt variable) qui ne donnent pas aux actionnaires une propriété directe des activités chinoises. Le troisième est géopolitique : tensions commerciales, restrictions d’investissement et risque de radiation de titres cotés aux États-Unis. Enfin, la concentration sur quelques valeurs rend l’indice sensible aux résultats de quelques groupes. Voir les risques des ETF.
Comment choisir ?
- Large ou sectoriel. Un ETF MSCI China large reste le point de départ ; les ETF tech et internet ajoutent un pari sur un seul secteur.
- Frais. Visez 0,28 % ou 0,29 % pour l’indice large ; les écarts jusqu’à 0,65 % ne s’expliquent pas par l’indice.
- Capitalisant ou distribuant. Le capitalisant (ICGA) évite l’imposition annuelle des dividendes sur compte-titres, le distribuant (CNY, XCS7) verse des revenus au PFU de 31,4 %.
- Encours. Les 2,3 Md€ d’iShares MSCI China (ICGA) offrent une liquidité nettement supérieure aux ETF de moins de 200 M€.
Erreurs fréquentes et pour qui
La première erreur est de croire qu’un ETF Chine est par nature plus sûr qu’une action chinoise : la diversification sur une centaine de valeurs réduit le risque propre à une entreprise, pas le risque réglementaire ou de pays. La deuxième est de payer 0,65 % pour un indice disponible à 0,28 %. La troisième est de cumuler un ETF Chine, un ETF émergents et un All-World sans mesurer le poids cumulé du pays (voir les ETF All-World). Enfin, un ETF tech chinois n’est pas un équivalent de la tech américaine : l’environnement politique diffère. Un ETF Chine s’adresse à un investisseur qui, avec un cœur déjà diversifié comme un ETF MSCI World, veut délibérément ajouter ce pays et en accepte la volatilité.
