State Street SPDR MSCI Europe Financials
State Street SPDR MSCI Europe Financials (STZ) suit 84 valeurs financières européennes, en capitalisation, pour 0,18 % de frais : moins cher que les ETF banques, plus large qu’eux.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de State Street SPDR MSCI Europe Financials
L’indice MSCI Europe Financials 20/35 Capped englobe banques, assurances et autres financières : HSBC pèse 9,64 %, Banco Santander 5,65 % et Allianz 5,34 %, avec près de 30 % sur cinq lignes. Le Royaume-Uni (23,1 %), l’Allemagne (12,6 %) et l’Espagne (12,5 %) dominent. Le portefeuille est à 98,5 % financier, d’où une volatilité de 16,8 % sur trois ans et un repli maximal de 45 % : c’est un pari sectoriel, plus dilué que celui des ETF purement bancaires. La réplication est complète.
À 0,18 %, STZ coûte moins que les ETF banques de notre base (0,30 % à 0,52 %), ce qui est un avantage net pour un fonds sectoriel. L’autre ETF de l’indice (639 M€) applique les mêmes frais. STZ, avec 787 M€, est le plus gros des deux. Le fonds est irlandais, lancé en décembre 2014, capitalisant, non éligible au PEA. Sur cinq ans, il a progressé de 20,4 % par an : un chiffre à lire comme un constat passé, pas comme un repère pour l’avenir.
Points forts
- Frais de 0,18 %, sous les ETF banques
- Plus diversifié que les ETF purement bancaires
- Réplication complète, capitalisant
Points de vigilance
- 98,5 % de finance, repli maximal de 45 %
- Non éligible au PEA
- 787 M€ d’encours : taille moyenne
Pour qui ? Investisseur averti qui veut le secteur financier européen dans son ensemble, en compte-titres.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,18 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « Europe » dans notre base (0,15 %).
- Il est classé n° 1 sur 2 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (7,8/10).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −45,3 %, atteinte en mars 2020.
Performance de State Street SPDR MSCI Europe Financials
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne STZ.PA, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +24,8 % | +24,8 % |
| 3 ans | +124,7 % | +31,0 % |
| 5 ans | +153,4 % | +20,4 % |
| 10 ans | +249,3 % | +13,3 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 16,7 %
- Plus forte baisse observée
- −45,3 % (18 mars 2020)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
IE00BKWQ0G16- Ticker principal
- STZ
- Émetteur
- State Street
- Indice suivi
- MSCI Europe Financials 20/35 Capped
- Univers
- Actions, Europe, Services financiers
- Frais courants (TER)
- 0,18 % par an
- Encours
- 787 M €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Physique ( Réplication complète )
- Devise du fonds
- EUR · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Irlande
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Oui
- Date de lancement
- 5 décembre 2014
- Nombre de positions
- 84
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
84 positions · les 10 premières pèsent 45,1 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Pays
Secteurs
Où est coté State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | SPYZ |
| Bourse de Stuttgart | EUR | SPYZ |
| Bolsa Mexicana de Valores | MXN | - |
| Borsa Italiana | EUR | STZX |
| Euronext Paris | EUR | STZ |
| London Stock Exchange | GBP | FNCE |
| London Stock Exchange | EUR | FNCL |
| SIX Swiss Exchange | CHF | STZX |
| XETRA | EUR | SPYZ |
Ce que coûtent les frais de State Street SPDR MSCI Europe Financials
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,18 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 302 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,7 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN IE00BKWQ0G16) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur State Street SPDR MSCI Europe Financials
Quels sont les frais de State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
State Street SPDR MSCI Europe Financials est-il éligible au PEA ?
State Street SPDR MSCI Europe Financials est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de State Street SPDR MSCI Europe Financials sur 5 ans ?
Où acheter State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
Quel est l’encours de State Street SPDR MSCI Europe Financials ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
