Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap
L’Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap affiche le TER le plus bas des huit ETF de son indice, au prix d’une réplication synthétique et d’un versement de dividende.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap
Il suit le MSCI Emerging Markets via un swap non financé : le fonds ne détient pas les actions de l’indice mais échange la performance d’un panier contre celle de l’indice, auprès d’une contrepartie bancaire. La composition affichée reste celle de l’indice : 1 173 titres, dix premières lignes à 32,5 %, TSMC à 15,03 %, Samsung à 7,15 % et SK hynix à 5,44 %. Taïwan (27,5 %), la Corée du Sud (20,6 %) et la Chine (18,4 %) dominent, avec 44,8 % de technologie.
Son TER de 0,14 % est le plus bas des sept autres ETF de l’indice, le groupe se situant à 0,18 % de médiane. Cet avantage s’accompagne d’une particularité : la part distribue, avec un rendement de 1,7 % sur douze mois, versements imposés l’année de leur perception. Lancé en mars 2023, avec 5,6 Md€ d’encours, il a un historique court. Domicilié au Luxembourg, il n’est pas éligible au PEA.
Points forts
- TER de 0,14 %, le plus bas de son indice
- Encours de 5,6 Md€ malgré un lancement en 2023
- Rendement de 1,7 % sur douze mois
Points de vigilance
- Réplication synthétique : risque de contrepartie
- Distribution imposée chaque année
- Historique court, pas éligible au PEA
Pour qui ? Pour qui cherche le coût le plus bas sur les émergents et accepte un swap ainsi qu’un revenu distribué.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,14 % sont inférieurs à la médiane de la catégorie « Marchés émergents » dans notre base (0,20 %).
- Il est classé n° 7 sur 8 ETF suivant le même indice dans notre base, selon notre note (7,3/10).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa réplication est synthétique (contrat d’échange avec une banque) : le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 24 mars 2023) est de −19,1 %, atteinte en avril 2025.
Performance de Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne E127.MI, EUR), au 12 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 31 mars 2023.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +35,1 % | +35,1 % |
| 3 ans | +79,7 % | +21,6 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 21,2 %
- Plus forte baisse observée
- −19,1 % (9 avril 2025)
- Rendement des distributions (12 mois)
- 1,67 %
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
LU2573966905- Ticker principal
- AE5A
- Émetteur
- Amundi ETF
- Indice suivi
- MSCI Emerging Markets
- Univers
- Actions, Marchés émergents
- Frais courants (TER)
- 0,14 % par an
- Encours
- 5,6 Md €
- Politique de distribution
- Distribution (Une fois par an)
- Méthode de réplication
- Synthétique ( Swap non financé )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Luxembourg
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 24 mars 2023
- Nombre de positions
- 1 173
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Composition : que contient Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
1 173 positions · les 10 premières pèsent 37,3 % · état au 31/08/2026
Dix premières lignes
Pays
Secteurs
Où est coté Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | AE5A |
| Borsa Italiana | EUR | E127 |
| Borsa Italiana | EUR | - |
| London Stock Exchange | USD | U127 |
| London Stock Exchange | GBP | E127 |
| SIX Swiss Exchange | CHF | CBMEM |
| SIX Swiss Exchange | USD | CBMEM |
| XETRA | EUR | AE5A |
Ce que coûtent les frais de Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,14 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 235 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 1,3 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN LU2573966905) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap
Quels sont les frais de Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap est-il éligible au PEA ?
Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap est-il capitalisant ou distribuant ?
Où acheter Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
Quel est l’encours de Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 12 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
