Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C
XMAS expose à l’Asie émergente via un indice MSCI sélectionné et filtré, avec une réplication par swap et des frais de 0,65 %, très au-dessus de la médiane des émergents.
Par Bertrand Marquette, entrepreneur et investisseur · mis à jour le
Notre analyse de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C
Ce fonds Xtrackers existe depuis juin 2007, ce qui lui donne un historique long : 9,8 % annualisés sur dix ans selon nos données, et un repli maximal de 34 % sur la période observée. Sa particularité tient à la méthode : la réplication est synthétique, avec un swap non financé. L’indice est obtenu par un contrat d’échange avec une banque, ce qui introduit un risque de contrepartie, encadré par la réglementation UCITS mais réel.
Le coût est le point faible. À 0,65 % par an, XMAS coûte plus de trois fois la médiane des ETF émergents (0,20 %), et rien dans le portefeuille ne justifie cet écart pour un indice Asie sélectionné. Avec 389 M€ d’encours, la taille est correcte. Le fonds est luxembourgeois, capitalisant et non éligible au PEA : il se place en compte-titres ou en assurance-vie. La volatilité sur trois ans, 20,6 %, est élevée, ce que l’on attend d’une zone resserrée sur l’Asie en développement.
Points forts
- Historique depuis 2007, dix ans de recul
- Capitalisant, sans distribution imposable
- Encours de 389 M€, risque de fermeture limité
Points de vigilance
- Frais de 0,65 %, plus de trois fois la médiane
- Réplication par swap : risque de contrepartie
- Volatilité de 20,6 %, non éligible au PEA
Pour qui ? Investisseur ciblant spécifiquement l’Asie émergente et prêt à payer un surcoût pour un fonds déjà ancien, hors PEA.
Ce que disent les chiffres
- Ses frais de 0,65 % sont supérieurs à la médiane de la catégorie « Marchés émergents » dans notre base (0,20 %).
- Il n’est pas éligible au PEA : il se détient sur un compte-titres ordinaire, une assurance vie ou un PER selon le courtier.
- Sa réplication est synthétique (contrat d’échange avec une banque) : le risque de contrepartie est encadré par la réglementation UCITS.
- Sa pire baisse sur la période observée (depuis 12 octobre 2016) est de −34,0 %, atteinte en octobre 2022.
Performance de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C
Calculée par nos soins à partir des cours ajustés des dividendes (Yahoo Finance, ligne XMAS.MI, EUR), au 9 octobre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Évolution d’un investissement de 100 depuis 29 octobre 2021.
| Période | Performance | Annualisée |
|---|---|---|
| 1 an | +34,5 % | +34,5 % |
| 3 ans | +93,0 % | +24,5 % |
| 5 ans | +64,3 % | +10,4 % |
| 10 ans | +154,6 % | +9,8 % |
Année par année
- Volatilité annualisée (3 ans)
- 20,6 %
- Plus forte baisse observée
- −34,0 % (24 octobre 2022)
Caractéristiques
Source : fiche du fonds (justETF, 12 octobre 2026), à recouper avec le DIC de l’émetteur.
- ISIN
LU0292107991- Ticker principal
- XMAS
- Émetteur
- Xtrackers
- Indice suivi
- MSCI Emerging Markets Asia Select Screened
- Univers
- Actions, Asie-Pacifique, Social/durable
- Frais courants (TER)
- 0,65 % par an
- Encours
- 389 M €
- Politique de distribution
- Capitalisation
- Méthode de réplication
- Synthétique ( Swap non financé )
- Devise du fonds
- USD · non couvert contre le risque de change
- Domiciliation
- Luxembourg
- Conforme UCITS
- Oui
- Prêt de titres
- Non
- Date de lancement
- 21 juin 2007
- Éligibilité PEA
- Non (non listé comme éligible)
Où est coté Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C ?
Le même ETF est coté sur plusieurs places, dans plusieurs devises. Le prix, le spread et la liquidité varient d’une ligne à l’autre.
| Place | Devise | Ticker |
|---|---|---|
| gettex | EUR | XMAS |
| Borsa Italiana | EUR | XMAS |
| London Stock Exchange | GBX | XMAS |
| London Stock Exchange | USD | XMAD |
| SIX Swiss Exchange | CHF | XMAI |
| SIX Swiss Exchange | USD | XMAI |
| Bourse de Stuttgart | EUR | DBX2 |
| XETRA | EUR | XMAS |
Ce que coûtent les frais de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C
Exemple chiffré, hypothèse purement illustrative.
Avec un TER de 0,65 %, un versement unique de 10 000 € qui progresserait de 6 % brut par an laisserait environ 1 068 € de frais cumulés au bout de 10 ans, soit 6,0 % du capital final brut. Testez vos montants dans le calculateur de frais.
Où acheter Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C ?
Courtiers proposant un compte-titres, classés par coût d’un ordre de 1 000 € sur une place française. Vérifiez la présence de la ligne exacte (ISIN LU0292107991) dans le catalogue avant d’ouvrir un compte.
| Courtier | Enveloppes | Ordre de 1 000 € (Paris) |
|---|---|---|
| eToro | CTO | 0 € |
| Trading 212 | CTO | 0 € |
| XTB | PEACTO | 0 € |
| N26 | PEACTO | 0,90 € |
| Scalable Capital | CTO | 0,99 € |
| Bitpanda | CTO | 1,00 € |
Questions fréquentes sur Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C
Quels sont les frais de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C ?
Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C est-il éligible au PEA ?
Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C est-il capitalisant ou distribuant ?
Quelle est la performance de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C sur 5 ans ?
Où acheter Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C ?
Quel est l’encours de Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap 1C ?
Sources : fiche du fonds sur justETF (frais, encours, caractéristiques, composition), cours de clôture ajustés sur Yahoo Finance (performances et volatilité recalculées par meilleurs-etf.net), liste des ETF éligibles au PEA recoupée avec les documents des émetteurs. Dernier calcul : 9 octobre 2026. Informations à titre pédagogique, sans conseil en investissement. Risque de perte en capital.
